原标题:茅台集团发行150亿企业债券，拟收购贵州高速公路股权

新京报(记者薛辰)9月16日，新京报记者从上海证券交易所企业债券项目信息平台获悉，贵州茅台酒厂(集团)有限公司(以下简称“茅台集团”)2020年公开发行企业债券(面向专业投资者)的相关信息已在该平台发布。本次发行的债券规模不超过(含)150亿元。首次发行公司债券，无论是从茅台集团还是其子公司合并范围内。

根据上海证券交易所公布的信息，该债券的发行人是茅台集团，主承销商是五矿证券有限责任公司..从招股说明书披露的信息可以看出，该债券募集的资金拟用于贵州高速公路(以下简称“贵州高速公路”)集团有限公司股权收购、还本付息、补充流动性需求等。

公开信息显示，茅台集团已获得《省人民政府关于转让省国资委持有的贵州高速公路集团有限公司部分股权的批复》，同意以150亿元的转让价格将贵州国资委持有的贵州高速公路部分股权转让给茅台集团。具体转让比例最终由2019年度审计报告确定。

从贵州高速财务信息可以看出，贵州高速母公司股东应占净利润自2018年开始下降。在2018年底达到5.56亿元的高位后，2019年减半至3.18亿元，2020年上半年出现巨额亏损，归属于母公司股东的净利润亏损达到19.16亿元。但由于贵州高速公路是贵州公路行业的龙头企业，覆盖了贵州省高速公路里程的54.95%，在贵州公路行业中的主导地位更加明显。

茅台集团表示，如果全部债券成功发行并假设用于贵州高速股权收购，发行人的资产负债率将基于2020年6月30日的合并报表上升至19.54%，仍处于较低水平。而且茅台集团这次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司的财务成本，避免贷款利率波动的风险。

同时，茅台集团表示，目前公司资产规模大，资金需求大。通过发行公司债券，可以拓宽公司的融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。但根据现有信息，茅台集团并未进一步说明发行债券收购贵州高速是基于什么考虑。

但目前茅台集团在贵州省的业务不仅仅是白酒，还包括金融、教育、交通等领域。茅台集团在贵州省很多重要企业和高校都有股份。其中，贵州银行12%股权、贵州铁路投资有限公司2.06%股权、贵阳龙洞堡国际机场有限公司29.72%股权均由贵州茅台持有；茅台机场和茅台学院是茅台集团的子公司。甚至贵州广电信息网络有限公司也持有茅台集团11.55%的股权。

此外，贵州茅台股份有限公司9月15日宣布，其控股子公司贵州茅台集团金融有限公司从事固定收益证券投资业务，总投资规模不超过其总资本的70%。

新京报记者薛辰图片上海证券交易所企业债券项目信息平台截图

编辑徐晶晶校对薛静宁