原来的标题是:“各位，明年1月1日起，你们每月的按揭还款将会减少。

央行再次降息！4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新的贷款市场报价(LPR):一年3.85%，比上年同期低20个基点。LPR 5年来下跌了4.65%，比前一时期下跌了10个基点，这也是自LPR改革以来5年来的最大跌幅。红星新闻记者了解到，根据最新的定价机制，明年1月1日起，个人住房商业贷款客户将能够享受到较低的月还款额的好处。

必须处理定价基础转换

4月20日，姜先生收到我行短信提醒，根据央行(2019)30号公告，他的个人住房贷款需要尽快通过银行手机银行、网上银行等渠道转换为定价基准，截止日期为2020年8月31日。

“我必须这么做吗？”蒋先生有些怀疑。红星新闻记者告诉他，这是央行利率市场化改革的一个非常重要的部分，这是一项政策要求。只要涉及到商业贷款的存量，就必须进行处理。红星新闻记者告诉他，“这真的必须做。”

什么是LPR？有什么不同？

媒体已经报道了很多关于LPR改革的事情，但是仍然有一些读者不太理解。今天，让我们在这里再说一遍。

至于LPR，这是贷款市场的报价。简而言之，它相当于“央行基准利率的新版本”。以最常见的个人住房贷款利率为例，就是商业银行公布的5年期以上4.9%的贷款利率。

所谓的差别是商业银行在申请贷款时给你的浮动水平，比如向上20%或向下10%。如果你计算出你的点差是正的，这相当于浮动基准利率；如果是负数，就相当于将基准利率向下浮动。红星新闻记者了解到，从目前个人住房贷款存量来看，绝大多数的差异是积极的。

换句话说，此前实施的个人住房贷款利率=央行基准利率*(1+上下浮动区间)

个人住房贷款的现行利率=LPR+点差

从明年一月开始，每月的抵押贷款付款将会减少。

2019年8月，央行宣布改革和完善LPR形成机制。自那以后，一年期LPR利率已四次下调，从4.25%降至3.85%。LPR也在五年内三次下调，从4.85%降至目前的4.65%。这一次，LPR在五年时间里下跌了10个基点，跌幅最大。

LPR的衰落将不可避免地带来抵押贷款利率的变化，从而影响每个借款人的每月付款。那么，这种向下调整会有什么影响呢？

要理解这个问题，我们首先需要如何计算新的商业个人住房贷款利率。众所周知，新利率=LPR+点差。根据中央银行的要求，这个LPR将于每月20日出版一次。它可以被改变，但是“点差”是恒定的，并且一旦被确定就不会改变。因此，如何计算“点差”就显得尤为重要。

央行表示，现有贷款的重新定价已于今年3月至8月间完成。根据央行几天前的规定，“对于同一笔商业个人住房贷款，如果在2020年3月至8月之间的任何时候进行转换，其增加值将根据2019年12月的LPR和原利率水平确定。”

红星新闻记者检查后发现，LPR在2019年12月公布的5年多时间里为4.80%。

如甲先生在2018年申请个人商业住房贷款，合同约定5年或以上的基准利率上调10%，当前利率为4.9%×(1+10%)=5.39%。

那么，A先生的“点差”是5.39%-4.80%=0.59%，即59点差。记住，这种“差异”在未来不会改变。

央行表示，客户和银行可以讨论重新定价的日期和期限。这意味着你可以和银行讨论两个问题。第一个问题是:新的利率何时实施？第二个问题是:利率调整周期是一年还是几年？银行家们表示，利率调整期最短为1年，最长为合同期限。新利率的实施日期可以是每年的1月1日，也可以是双方约定的日期。

如果甲先生与银行有良好的协议，重新定价日期为每年的1月1日，周期为1年。然后，从现在到2020年12月31日，银行仍将实施5.39%的抵押贷款利率。从2021年1月1日起，新利率将按照新的“LPR+点差”定价标准执行。

如果LPR在2020年12月宣布的5年以上的利率仍为目前的4.65%，那么从2021年1月1日开始，a股6月份的贷款利率将为4.65%+0.59%=5.24%，且该利率标准将至少执行一年。无论LPR如何变化，阿军的贷款利率都不会变。每年1月1日都是如此。

如果甲先生和我行同意重新定价日为5月1日，则从2021年5月1日起执行“LPR+点差”利率标准，在此之前，仍执行现有利率水平。

红星新闻记者杨斌

责任编辑:杨洁